El seguro creció un 18% en 2023, impulsado por el ramo de Vida

Perspectivas del Seguro y la Economía para 2024 de Icea

Los ingresos por primas de las aseguradoras se situaron en 76.463 millones de euros a cierre de 2023, un 17,99% más que en el año anterior. De la facturación lograda a lo largo del ejercicio, 43.011 millones correspondieron al ramo de No Vida (+6,8%) y los 33.452 millones restantes, al de Vida (+36,3%), según muestran los datos provisionales recabados por Icea y presentados en la Jornada Perspectivas del Seguro y la Economía para 2024. Es la primera vez, desde 2002, que el seguro español registra una tasa de crecimiento de esta magnitud.

Abrió la jornada Andrés Romero, presidente de Icea, haciendo un balance de los eventos que sucedieron en 2023. Romero afirmó que “el sector ha mostrado una posición solvente. Somos un sector fiable y cumplimos con nuestro compromiso. Somos resilientes, con gran capacidad de adaptación a situaciones adversas”. Asimismo, auguró un 2024 con menor rango de dificultad, pero con desafíos.

Para dar las cifras que el sector asegurador obtuvo en 2023, tomó la palabra Mirenchu del Valle, presidenta de Unespa. Las estimaciones actuales sitúan la facturación anual en unos 76.500 millones de euros, un 18% más que en 2022. Es la primera vez, desde 2002, dijo Del Valle, que “el seguro español registra una tasa de crecimiento de esta magnitud”.

Los seguros No Vida facturaron en torno a 43.000 millones de euros, un 6,8% más que un año atrás. Mientras que los seguros de Vida dispararon su crecimiento hasta un 36,3%, lo que “los convierte en los principales impulsores del crecimiento de este año, situándose en el 43,7% de la facturación total”, afirmó la presidenta de Unespa.

La evolución de los seguros de Vida ronda los 33.500 millones de euros en primas. Mientras que las provisiones de Vida también han experimentado una expansión relevante. A cierre de 2023, superaban los 204.000 millones de euros, lo que supone un 5,4% más que el año anterior. Su progreso es reflejo tanto del tirón de los seguros unit-linked; como de los efectos que las subidas de tipos de interés han tenido sobre los productos aseguradores garantizados. Para Mirenchu del Valle, “constituye una muy buena noticia que el seguro de Vida vuelva a representar casi el 45% del total de la facturación del sector”. Peor comportamiento ha tenido el negocio de Vida riesgo, porque la facturación ha registrado un descenso del 2,8%, debido al frenazo de la concesión de hipotecas (en 2023 se redujeron un 18% las operaciones hipotecarias).

En No Vida, el seguro de Salud ingresó algo más de 11.200 millones de euros a lo largo del año o, lo que es lo mismo, creció un 6,6%. A cierre de septiembre, había 14,3 millones de personas con este seguro en España. Por su parte, el ramo del Automóvil creció un 6,6% y sobrepasó los 12.100 millones de euros. Los seguros Multirriesgo han seguido su senda creciente, con un aumento del 6,8% y 9.158 millones de euros en primas. Los seguros Diversos lograron un crecimiento del 7,3% en el ejercicio, hasta alcanzar una facturación próxima a los 10.500 millones de euros. También destacó el crecimiento del 5,3% del seguro de Decesos, y la expansión registrada por ramos tan importantes para la economía como los denominados Otros Daños, Transportes y Responsabilidad Civil.

Normativas que afectan al seguro

Tras el repaso al comportamiento de los ramos más importantes, Del Valle recordó los cambios que se han logrado en la creación de la nueva autoridad de defensa del cliente financiero: “la exclusión de las reclamaciones cuya resolución requiere de la intervención de un perito; la nueva configuración de la tasa, que pasa de ser una cuantía fija a estar fijada en función de la ratio de reclamaciones que recibe la entidad y cuántas resultan favorables a los reclamantes; y la fijación de la jurisdicción civil (en lugar de la jurisdicción contencioso administrativa) como vía para recurrir las resoluciones que emanen de la autoridad”.

En cuanto a la normativa de la estrategia de inversión minorista de la UE, más conocida como RIS, dijo que “pretendemos que no se introduzcan restricciones injustificadas al cobro de incentivos en la distribución de los productos de inversión basados en seguros, los llamados Ibip. Para alcanzar el objetivo perseguido por la norma, que es aumentar la participación y la confianza de los consumidores en los mercados financieros, es necesario fomentar el asesoramiento que entidades y mediadores proporcionan al cliente a la hora de ofrecer el producto que mejor se ajusta a sus circunstancias y necesidades, evitando enfoques centrados excesivamente en los costes y teniendo presentes las necesidades del cliente”.

Un tercer proyecto, este ya específico del seguro, que se completará en 2024 es la revisión de Solvencia II en donde hay una rebaja en los requisitos de capital que soportan las aseguradoras. Además, se mantiene el ajuste por casamiento, tan importante para el mercado asegurador español, donde se han conseguido eliminar las restricciones a los beneficios de diversificación.

El crecimiento de la base aseguradora no es significativo

La visión más técnica de la evolución del sector la aportó José Antonio Sánchez, director general de Icea. Comentó que, excepto en Salud, en todos los ramos se crece por encima del año anterior. En No Vida el único que experimenta una caída de negocio es Perdidas Pecuniarias. Pero advirtió que, aunque “el negocio crece bien, lo hace sin que el incremento de la base asegurada sea significativo. Salvo Salud, que crece un 3% de número asegurado”.

En el caso de Vida Ahorro, que “ha registrado un crecimiento espectacular debido a la mejora de los mercados financieros y a la subida de tipos de interés”, advirtió que las primas son muy volátiles, en primer lugar, porque tenemos un porcentaje de primas únicas muy alto (el 75%). En segundo lugar, porque los principales grupos de Vida suelen tener una matriz bancaria y depende de la estrategia del tipo de productos que quiera vender. Y, en tercer lugar, por la propia contabilidad que tienen las primas de Vida. Por eso, dijo, “a nosotros nos gusta más ver lo que ha pasado en Vida Ahorro a través de las provisiones técnicas, que han crecido a buen ritmo (también lo han hecho otros instrumentos financieros) y, por primera vez en muchos años, el crecimiento de la provisión matemática en Vida no solo se debe a la mejora de la rentabilidad financiera, sino que también ha entrado nuevo negocio”.

En referencia a la rentabilidad técnica de No Vida, señaló que los ramos que la penalizan son Multirriesgos y Autos. En este último, el resultado técnico cae 3,4 puntos porcentuales y el beneficio técnico a septiembre fue del 61% menos con respecto al año anterior. Con un comportamiento positivo nos encontramos a Decesos y Salud.

Sánchez mostró su preocupación por que el negocio esté concentrado en pocos ramos. Vida Ahorro, Autos, Salud y Hogar, representan el 75% de las primas del sector. Si nos vamos al conjunto No Vida, en solo tres ramos (Autos, Salud y Hogar) se concentra el 67% de las primas del sector. Particularmente preocuparte es el hecho de que Autos y Hogar representan el 41% de las primas de No Vida y solo aportan el 13% del resultado técnico.

Tenemos un sector muy concentrado, pero más que en primas, está concentrado en márgenes. Y cada vez, las distancias entre unos y otros son mayores. En 2023, solo el 10% de los grupos obtenía el 61% del beneficio técnico del sector. Y los 5 primeros grupos concentran el 50% del beneficio técnico.

En términos nominales, para 2024, el director general de Icea augura que No Vida crecerá en línea con 2023 (entre el 6 y 6,5%). Vida Riesgo crecerá (quizá un poco menos que No Vida) y Vida Ahorro también lo hará, “aunque no podemos esperar crecimientos como los del pasado año”.

Aparecen nuevos riesgos para asegurar

Sánchez aprecia muchas oportunidades para la industria aseguradora, “vamos a una sociedad, en la que el apetito por estar asegurado va a crecer”. Va a haber más incertidumbre, más desigualdad, más dificultades porque habrá puestos de trabajo que desaparezcan y porque van a aparecer nuevos riesgos que va a haber que asegurar. Por el lado de la prevención vamos a una sociedad con mayor envejecimiento y para tener el mismo poder adquisitivo que cuando se está en activo, vamos a tener que ahorrar más; también habrá que desarrollar nuevos productos aseguradores para la jubilación y aportar servicios asistenciales que va a necesitar una población envejecida”.

Sánchez señaló que “será clave cambiar el mix de ramos para no depender de 3 o 4 que, además, aportan menor rentabilidad”. Además, dijo que “nuestros niveles de servicio a futuro tienen que trascender al mero asegurador. Hay que intentar que el siniestro no suceda. Eso va a llevar a incorporar una serie de servicios que no van a ser puramente aseguradores. Tenemos que imaginar escenarios futuros y traerlos al presente.

También habrá que “tener una visión global del cliente, personalizar la oferta y el servicio (la personalización es una mutualización más justa), la satisfacción del cliente va a ser más importante que la eficiencia, invertir en machine learning, una buena web y tener cierta integración vertical”.

Posteriormente, Santiago Arechaga, Market Head Southern Europe de Swiss Re, analizó el entorno económico en el que estamos y su efecto en la industria aseguradora. Afirmó que, en 2024, se producirá el retorno a rendimientos reales positivos y que las primas globales crecerán un 2,2%. En su opinión, los mercados emergentes serán los mayores propulsores, con un régimen de mayores tasas de interés que apoya el crecimiento en Vida Ahorro. Sin embargo, advierte del riesgo de rescates masivos en los productos de ahorro para invertir en otras opciones más atractivas.

Arechaga comentó que “el auge de la inestabilidad geopolítica y macroeconómica modera las perspectivas de crecimiento, pero reafirma la razón de ser de la industria, la transferencia de riesgos” en No Vida. Y añadió que “la absorción del riesgo de los eventos que han generado esa inestabilidad y los efectos del cambio climático, junto con la inflación económica y la social, reafirman el endurecimiento que se viene observando en el mercado”.

Gran crecimiento del ahorro garantizado

Javier Valle, consejero director general de VidaCaixa, habló de las perspectivas y tendencias para el ramo de Vida y Pensiones. Señaló que en 2023 se produjo un récord de provisiones de Vida, acabando el año en 204.000 millones de euros. Se alcanzaron 21.000 millones de pólizas de Vida riesgo, 9 millones de pólizas de seguros de ahorro y de 9 millones en planes de pensiones.

Por modalidades, “2023 ha sido el año del ahorro garantizado”, comentó Valle. En 2023, el crecimiento en nuevas pólizas de ahorro garantizado ha sido del 83% de las primas: “En las provisiones hemos tenido un crecimiento del 4%”. Sin embargo, piensa que para un segmento de clientes es más atractivo los productos en los que se asume algo más de riesgo. De hecho, “gracias a una gestión acertada en las inversiones las carteras, se han revalorizado un 17% de media en todas ellas. En este tipo de productos seguimos vendiendo muchísimo, 4.000 millones”.

Con respecto a Vida Riesgo, Valle afirmó que la base de clientes se sigue ampliando gracias a las pólizas colectivas, e hizo referencia al hecho de que en el último año se abonaron más de 1.300 millones de euros en prestaciones a más de 65.000 familias.

Sobre los Planes de Pensiones resaltó que “las contribuciones brutas van languideciendo después de los últimos cambios normativos. Nos encontramos ante una situación anómala en el contexto internacional, ya que España es el único país de la OCDE con crecimientos anuales negativos a las contribuciones a los sistemas privados”.

Precisamente, “España es uno de los países con más personas que no ahorran para su jubilación (el 51%). El 57% de los jóvenes frente a un 47% de los mayores no ahorran para la jubilación. La razón principal es porque no tienen recursos (30%) pero el resto es porque no les interesa (30%) y no tienen información (15%)”.

En opinión de Valle, los recursos gestionados de Vida crecerán, en 2024, entre el 4 y el 4,5%, mientras que los Fondos de Pensiones un 0,5%.

El 27% de los españoles tienen un seguro de Salud

José Manuel Inchausti, vicepresidente primero de Mapfre, constató la buena aceptación que tiene el seguros de Salud. En 2022, en España el 27% de la población tenía cobertura sanitaria privada, con mayor penetración en Madrid (37%), seguido de Cataluña y Las Palmas.

Este ramo está en constante crecimiento, tanto en primas como en asegurados, en los últimos diez años, “en torno al 10% y el número de asegurados supera los 14 millones, según datos del tercer trimestre de 2023. Esto supone alrededor del 40% de incremento con respecto a 2012 y un 80% en primas. Además, se caracteriza por su alta concentración, ya que los 5 primeros grupos tienen casi un 75% del mercado.

Oficinas y empleados sigue siendo el mayor canal de distribución con un 40%, aunque ha perdido en los últimos años más de 18 puntos porcentuales. Le siguen agentes con un 25% (ha subido 4,5 puntos porcentuales en 10 años) y corredores con un 18% (que han incrementado su negocio 3 puntos porcentuales en el último decenio). La mayor subida en los últimos diez años la ha tenido la bancaseguros que ha pasado de un 3% a un 14%. Para Inchausti, “el ramo de Salud es una de las tareas pendientes para la mediación y debemos ayudarles a legar a más clientes”.

Los ramos individuales han crecido un 2,5% pero, sobre todo, destaca el crecimiento del 4,6% de los asegurados colectivos, porque las empresas consideran el ramo de Salud como un elemento de fidelización para sus empleados.

Para Inchausti, el reto principal del ramo de Salud es el envejecimiento progresivo de la población, que llegará al 30% de personas mayores de 65 años en 2050. Algo que conlleva asociada, entre otras cosas, cronicidad de enfermedades, episodios agudos, etc. y la sobrecarga que va a derivar en la atención primaria sanitaria. Otro problema que identifica es el incremento de tiempos de espera en la sanidad privada “muy lejos de las ideales para el nivel de servicio que debería aportar el ramo”.

Para 2024, se espera un crecimiento de entre el 6,5 y el 7%, en la misma línea que este año, con algunos retos como la legislación de protección de colectivos vulnerables; la integración de la IA; y una mayor colaboración público privada.

Inchausti considera que los precios se incrementarán en torno al 10% para el año que viene y que será crucial definir el rol de la aseguradora “como meros pagadores de actos médicos o ser actores de esa revolución digital”. Abogo por un papel “más activo de las aseguradoras”.

El 77,4% de las viviendas tienen un seguro de Hogar

La CEO de BBVA Allianz, María Teresa Archaga, analizó la evolución de los ramos de Multirriesgos. De los aspectos externos, resaltó el hecho de la reducción de la concesión de hipotecas que ha derivado en una disminución en la compraventa de viviendas y un efecto inmediato en el seguro de Hogar. No obstante, el 77,4% de las viviendas en España contaba con un seguro de protección en 2022.

Las primas Multirriesgo han aportado en torno al 12% de las primas del mercado y supone un 6% de rentabilidad. El número de asegurados en Multirriesgos va incrementándose poco a poco y este año “esperamos crecer un 1% en cuanto al número de pólizas”. Hogar va ganando peso en torno al 60,5% desde 2013 a 2023; seguido de Industrial con un 19,4%; Comunidades un 12,1%; y Comercios el 7,3%.

Por canales, la mediación es el más importante, con el 68% del negocio, seguido de bancaseguros con un 25%. Según Archaga, los canales digitales están empezando a cobrar presencia sobre todo en Hogar con un 10% de distribución, pero en el resto de modalidades no tiene importancia.

Sobre el negocio, destaca que la concentración del sector va creciendo poco a poco. Los 5 grandes grupos superan el 54% del mercado. Además, indica que el número de entidades que operan en Multirriesgos, se ha reducido en un 16,9%, lo que suponen 16 entidades menos desde 2013.

Respecto a la rentabilidad del ramo, el ratio combinado ha aumentado un 1% con respecto a 2022, pasando del 96% al 97%, impulsado por el mayor efecto de la inflación en los costes medios y una mayor frecuencia de siniestros. Especialmente en Hogar, por los efectos climatológicos, que pasa de un 95,1% a un 97,2%.

La CEO de BBVA Allianz vaticina que en 2024 se crecerá “entre el 6% y 6,5%”. Además, se espera un escenario de alta inflación que influirá en los costes de siniestros y endurecimiento del mercado. También habrá eventos catastróficos. “Lo que antes era extraordinario ahora es habitual”, afirma Archaga, siendo “más necesarios que nunca la excelencia técnica en modelos de pricing que incluyan escenarios ajustados a la nueva realidad”.

Autos detenta el primer puesto de no vida

Hugo Serra, vicepresidente y CEO del GCO (Grupo Catalana Occidente), evidenció que Autos sigue consolidado como primer ramo de seguros de No Vida, aunque el ramo de Salud “le va pisando los talones y le acabará pasando en corto espacio de tiempo”. En 2023, Automóviles alcanzó el 28% de la cuota de mercado. Serra llamó la atención sobre el hecho de que cada vez exista una mayor concentración, ya que las 10 primeras aseguradoras alcanzan el 85% de cuota de mercado. En su opinión, “el volumen será un factor cada vez más crítico para competir”.

Respecto a los canales de distribución, está claramente liderado por la mediación, tanto en cartera (70,5%) como en nueva producción (76,8%). Mientras que los agentes no varían su cuota de mercado desde 2013, los corredores sí han aumentado su porcentaje de distribución, especialmente en cartera pasando de un 25,4% en 2013 a un 31,2% en 2022. “Quizás tiene mucho que ver el negocio de los multitarificadores”, afirmó Hugo Serra. Por otro lado, se ha notado un aumento por parte del bancaseguros en nueva producción y una notable caída de la venta telefónica y de los canales online.

Sobre el parque automovilístico, el CEO del GCO destacó que la edad media de los vehículos se sitúa en casi 14 años y que en los coches nuevos se ha producido un incremento del 50% del coste medio del vehículo estándar.

Serra llamó la atención sobre la situación del ratio combinado del ramo que se sitúa en un 101%, con una siniestralidad del 80,2% a septiembre de 2023. “Tenemos el ramo en pérdida técnica”, dijo. “Lo que salva la cuenta técnica es el margen financiero”. Apuntó que la prima media se ha incrementado muy por debajo de la siniestralidad. “El coste medio de los autos ha crecido un 55%. Sin embargo, la prima sigue más o menos estable”.

Sobre el crecimiento del renting, dijo que habrá que ver cómo influye en la siniestralidad porque Serra se preguntó si se comporta igual el dueño de un vehículo o el que contrata un renting que cambia a menudo.

De cara a 2024, estima que Automóviles crecerá entre un 5,5% y un 6%. Entre los retos a los que se enfrenta el ramo, está el aumento de la siniestralidad; la revalorización del Baremo de daños corporales; la revisión actual de tablas; el recálculo de los nuevos módulos en convenios de daños materiales; y un aumento de los costes de las reparaciones. Serra considera crucial devolver al ramo a la rentabilidad técnica.

La clausura de la jornada la realizó José Antonio Fernández de Pinto, subdirector general de inspección de la DGSFP, que dio un mensaje positivo por encontrarnos en “un sector sano y con mucho que aportar a la sociedad española”.

Asimismo, señaló la evolución desde una supervisión prudencial hacia aspectos que ganan peso, como las finanzas sostenibles, la transformación digital y la supervisión de las conductas del mercado.

Sobre esto último, detalló algunos puntos clave para una conducta de mercado adecuada, como son: el diseño de los productos y su ajuste a las necesidades reales de los clientes, además del equilibrio entre el coste y el valor que aportan, sin olvidar la suficiencia de la información facilitada y el adecuado asesoramiento en la distribución. A esto hay que unir el warning de Eiopa a las aseguradoras y bancos en su papel de distribuidores de seguros en los seguros vinculados a préstamos; y la innovación de productos y productos tradicionales con el ‘value for money’.