Las cifras de 2022 muestran la fortaleza del Seguro

Jornada Perspectivas del Seguro y la Economía para el año 2023 de Icea

Los ingresos de las aseguradoras por primas a cierre de 2022 se situaron en 64.673 millones de euros, un 4,65% más que un año atrás. De ellas, 40.240 millones de euros correspondieron al ramo de No Vida y 24.433 millones a Vida. Estos datos, presentados en la ‘Jornada Perspectivas del Seguro y la Economía para el año 2023’ organizada por Icea, demuestra la fortaleza de sector, que se coloca en una senda de crecimiento sólido y lo eleva por encima de la situación previa a la pandemia.

ARTÍCULO PUBLICADO EN LA REVISTA PYMESEGUROS Nº 122

Andrés Romero, presidente de Icea, durante la inauguración de la ‘Jornada Perspectivas del Seguro y la Economía para el año 2023’, habló de que el sector tiene muchos retos por delante y para “enfrentarse a ellos, el sector necesita diversidad de talento, del que está escaso. Necesitamos atraer y retener ese talento”.

Posteriormente, Pilar González de Frutos, presidenta de Unespa, presentó las cifras que ha obtenido el sector en 2022. Un año en el que el Seguro “ha aprobado con nota”. La facturación de primas del sector se estima en 64.673 millones de euros, lo que supone un 4,65% más que el año anterior. “Esto coloca al Seguro en una senda de crecimiento sólido y lo eleva por encima de la situación previa a la pandemia. Para ser exactos, un 0,77% por encima. El conjunto de los seguros No Vida se sitúa ya un 9,8%, por encima de los niveles de 2019”. Mientras el seguro de Vida ha crecido un 3,74%, hasta 24.433 millones de euros, los seguros No Vida lo han hecho un 5,21%, hasta 40.240 millones de euros.

En cuanto a las provisiones técnicas del seguro de Vida se alcanzó, en 2022, 193.753 millones de euros, lo que supone un descenso del 1%. Pilar González de Frutos explica que “hay que tener presente que la subida de tipos de interés ha influido en esta disminución de provisiones, puesto que muchas carteras de seguros de Vida se valoran con arreglo a la curva libre de riesgo que se ha ensanchado significativamente durante el año. En el ámbito de la previsión, además, cabe recordar que, según ha reportado Inverco, las aportaciones a planes de pensiones han caído en 2022 en 2.605 millones de euros sobre el año 2021, lo que se suma al descenso anotado aquel año de otros 1.775 millones. Estos dos descensos agregados superan la cifra de aportaciones del año 2020, último que se benefició de los anteriores límites fiscales. Los datos son bien claros al indicar que la retirada de los incentivos a la previsión individual ha erosionado significativamente el ahorro privado”.

En cuanto a los ramos más representativos, el de Automóvil generó unos ingresos por primas de 11.353 millones de euros, un 3,31% más que en el año 2021. Esta facturación se sitúa, además, un 0,36% por encima de los datos de 2019. El de Salud, con 10.543 millones de euros, ha tenido una evolución del 7%. Los Multirriesgo, con 8.578 millones de primas, han evolucionado un 5,69% respecto del año anterior, 14,05% respecto de 2019. El resto de los seguros No Vida, lo que normalmente solemos conocer por seguros diversos y que están, en buena parte, formados por seguros a la estructura empresarial, estima una facturación de 9.765 millones de euros. Este importe representa un aumento del 5,14% respecto de 2021 y del 9,92% si se compara con 2019. La facturación de Decesos ha crecido un 2,2%, como en otros casos, fuertemente influido por la inflación.

La encrucijada de las pensiones

En opinión de la presidenta de Unespa, “la encrucijada más importante a la que se enfrenta el sector en 2023, es la de las pensiones y la previsión. Un verdadero proceso de previsión social complementaria se ha de asentar en no contemplar al ahorro individual y colectivo como elementos de ahorro enfrentados; y en que las empresas cuenten con un cuadro suficiente de incentivos”.

En cuanto a la previsible creación de la autoridad de defensa del cliente financiero. Pilar Gonzáles de Frutos recuerda la poco litigiosidad de sector. “Apenas un 10% de las reclamaciones totales estimadas termina en el servicio de la DGSFP, y el 2,5% se resuelva a favor del cliente”. No obstante, cree “necesario mejorar el plazo medio en que la DGSFP contesta a esas reclamaciones. La regulación de la nueva autoridad de defensa del cliente financiero tiene algunos elementos que no nos gustan: el sometimiento al entorno contencioso-administrativo de los conflictos que puedan surgir; el establecimiento de la obligatoriedad de sometimiento a la decisión de la autoridad sólo para el asegurador; y la imposición de una tasa que asciende a 250 euros por caso y que, en muchas ocasiones, resulta superior al importe medio de la reclamación”.

En 2023, la presidenta de Unespa no pierde la esperanza de que “sea el año en el que empecemos a tener un supervisor independiente, profesional y adecuadamente financiado”.

Se supera el negocio prepandemia

José Antonio Sánchez, director general de Icea, dio una visión más técnica de las cifras. Así, dijo que “hemos gestionado de forma excelente este periodo de crisis desde el punto de vista de la gestión y la rentabilidad. En el conjunto de las primas hemos crecido básicamente en términos nominales. Por primera vez, nos permite superar el negocio prepandemia. Pero en términos reales sería todavía negativo si tenemos en cuenta la inflación. Todos los ramos de No Vida crecen salvó Incendios que es el único que ha tenido crecimiento negativo. En general, el sector, si se compara con 2019, ha perdido rentabilidad, pero todavía nos mantenemos en una situación confortable, salvo alguna línea, como puedes ser el ramo de Autos”.

En No Vida, Autos tiene el 8,3% de la rentabilidad; Multirriesgo, el 6,4%; Salud, el 12,6%; y el resto de No Vida tiene el 26,6%. El total de ramos No Vida tienen el 53,9% de la rentabilidad del sector.

Sánchez destacó que, en el ramo de Autos, el ratio combinado ha perdido cinco puntos porcentuales. En 2019, este ramo representaba el 25% del resultado técnico del sector y ya solo supone el 15%. La tendencia “es que el ramo de Autos y el de Salud vayan convergiendo y a finales de 2024 se verá qué primas tienen más importancia”.

En los productos de ahorro, el director general de Icea presentó a los unit linked como los únicos en los que hemos crecido en ahorro gestionado porque ha habido un traspaso de los productos garantizados a los unit linked. En 2015 representaban el 9% de las primas de Vida frente a casi el 30% que representaban al tercer trimestre de 2022.

Ya en vistas a lo que pasará este año, dijo que “estimamos que el negocio de No Vida crecerá en torno al 5%. En términos reales el crecimiento será mejor”. Vida riesgo se comportará bien “pensamos que va a crecer en términos similares a No Vida”. Y en Vida ahorro “esperamos un mejor comportamiento en términos de primas puesto que, con la subida de tipos de interés, los productos garantizados van a ser más atractivos”.

Terminarán entrando nuevos players al seguro

José Antonio Sánchez no tiene duda sobre “el alto potencial de la demanda aseguradora. Pero sí sobre si seremos capaces de aprovechar esta mayor demanda y si nos podemos adaptar en soluciones que den respuesta a esta nueva demanda y quienes se elegirán como players del futuro”.

El director general de Icea explicó que “la compleja legislación que existe en Seguros, está retrasando la entrada de nuevos modelos más intrusivos. Además, no es fácil operar en Seguros porque hay que tener ciertos skills en materia de suscripción… Pero la disrupción, antes o después, vendrá porque el sector aseguradora es muy rentable. Todo el mundo quiere entrar en él”.

Por otra parte, Sánchez llamó la atención sobre el hecho de que “más relevante que la concentración en las primas es la concentración en el beneficio técnico. Al tercer trimestre, 5 grupos representaban casi la mitad del resultado técnico del conjunto del sector y lo hacen mejor que la media del sector. Se van a empezar a comprar clientes rentables o potencialmente rentables. Hay que saber dónde están y cuál es la estrategia para conseguirlos: a través de oficina física, mediador… Lo que caracteriza a las empresas que mejor lo hacen es esa inteligencia de negocio: saben perfectamente a qué clientes se quieren dirigir. La mayor ventaja competitiva es el talento”.

La visión de la economía global y española la dieron desde Swiss Re, su economista senior Fernando Casanova, y su CEO de Iberia, Santiago Arechaga. Se comentó que “en España, este año, habrá un decrecimiento económico del 1,2% y para 2024, 2,4%. En términos de inflación tenemos 5,5% para 2023 y de 3,0% en 2024. España es la única de las top 4 economías europeas que aún no ha vuelto a niveles prepandémicos de actividad económica; está menos expuesta a un shock de energía gracias a la diversificación en el suministro y a una mayor orientación a los servicios que a la manufactura; la inflación se mantendría elevada por encima de niveles históricos”. En su opinión, “las medidas gubernamentales de poner límites a los precios energéticos son solo remedios a corto plazo”.

Similar comportamiento en vida riesgo y en ahorro

Eugenio Yurrita, consejero delegado de BBVA Seguros, presentó el comportamiento del ramo de Vida que, en su conjunto, ha finalizado 2022 “creciendo un 3,7% en términos de primas y no recupera aún los niveles prepandemia, situándose las primas en 3.090 millones de euros por debajo de 2019 (6,7% menos que en 2018). Por su parte, hay un retrocediendo del 1% en cuanto a provisiones”.

El comportamiento de las primas de Vida Riesgo y Vida Ahorro ha sido muy similar, el primero crece un 3,75% con respecto a 2021 y las primas Vida Ahorro, se han incrementado un 3,74% con respecto al año anterior, pero está un 8,6% por debajo de los niveles que teníamos en 2018. Yurrita cree que “vamos a entrar en un entorno de aceleración positiva. La subida de tipos de interés es una buena noticia para el ahorro. Hemos vuelto a la nueva normalidad en cuanto a los tipos de interés, que ha venido para quedarse”.

También habló de los Planes y Fondos de Pensiones. “La modificación de los límites ficales de los últimos años ha sido dramático porque han reducido las aportaciones a los planes individuales, sin que se haya incrementado la aportación a los planes de empleo. En 2021 se registró prestaciones netas por primera vez en la historia debido a un descenso del 40% en las aportaciones brutas, vinculado a la reducción del límite de aportaciones, que pasó de 8.000 a 2.000 euros. En 2022 con la bajada hasta los 1.500 euros, tenemos prestaciones netas de 588 millos de euros, con datos hasta noviembre de 2022. En un entorno de reducción de aportaciones, se fomenta el traspaso de planes entre entidades”.

En su opinión, “en España tenemos pendiente la asignatura de la Previsión Social Complementaria. Estamos en el 10,5% del PIB nacional, frente al 63,5% de la media de los países de la OCDE. La tasa de sustitución media en la OCDE es del 57,6%, del que el 42,2% corresponde al sistema público y el 15,4% al privado (9,5% obligatorio y el 5,8% voluntario). En el caso de España, la tasa de sustitución es del 73,9% y es absorbida íntegramente por el sistema público. Tenemos mucho que desarrollar y necesitamos todos los pilares”.

En este sentido, piensa que “el desarrollo del segundo pilar necesita incentivos en el empleador. Actualmente tenemos menos de dos millones de trabajadores que cuentan con planes de pensiones de empleo y se busca alcanzar los 10 millones de trabajadores en 2030”.

Asimismo, planteó la prolongación de la vida laboral como el 4 pilar. Cree que “es necesaria porque mejora la sostenibilidad del estado de bienestar y del sistema público de pensiones; porque tiene externalidades positivas sobre el empleo y la productividad de los trabajadores jóvenes; y porque favorece el funcionamiento cognitivo”.

Los principales ramos siguen en alza

Javier Ibáñez, director general de Sanitas, presentó las cifras de Salud, que “continúa mostrando un gran dinamismo, liderando el crecimiento del sector asegurador en los últimos años, alcanzando el 7,2% de crecimiento interanual en 2022 y de un 7% si incluimos subsidio e indemnizaciones”. El incremento ha venido tanto por el crecimiento en el número de asegurados (4%), como por el crecimiento de la prima media (3,1%). Ya hay 12 millones de asegurados en Salud en España.

Ibáñez predice que “el sector continuará creciendo a niveles en torno al 6,5-7%. En función de la evolución macroeconómica, la demanda puede ralentizarse a medio plazo, pero continuará fuerte en 2023. La presión en gasto asistencial generará un efecto en la prima media, creciendo con más fuerza que en periodos anteriores. Los clientes demandarán servicios mejores y más personalizados, exigiendo un servicio diferencial al de sistema público. Las compañías pondrán el foco en digitalizarse y ofrecer al cliente soluciones personalizadas”.

Por su parte, el ramo de Multirriesgo, en términos de rentabilidad, según explicó Ignacio Mariscal, CEO de Reale Seguros, “sigue siendo rentable, pero un poco menos que el año pasado”. En su opinión, “el resto de gastos y la siniestralidad va a crecer porque la inflación tiene una incidencia clara en ellos”.

Sobre la distribución de estos productos, dijo que “la cuota de mercado está dominada por corredores y agentes con el 67,5% del negocio. Mientras que, en nueva producción, los corredores se mantienen, pero los agentes y las oficinas decrecen en favor de la bancaseguros”.

Mariscal planteó una serie de tendencias a considerar: “Cambio climático, que va a seguir impactando económicamente durante los próximos años; el impuso de la digitalización, que conlleva una mejora de la calidad de la suscripción y los costes y una reducción de la siniestralidad y un aumento de la calidad del servicio; en el reaseguro, se ha producido un endurecimiento de las condiciones económicas y mayor exigencia de rigor máximo en la suscripción; mientras que en la siniestralidad se mantiene la frecuencia y un incremento del coste medio”.

Las previsiones para este año son que en Hogar se crezca entre el 4 y el 5%; en Comunidades, un 4%; en Comercio, un 2%; y en Industria, entre el 5 y 6%.

Por último, Juan Miguel Estallo, CEO de Liberty Seguros, se encargó de presentar la situación del ramo de Autos, fuertemente influenciado por “el gran envejecimiento del parque automovilístico, lo que conlleva una mayor siniestralidad”. Por cada vehículo nuevo matriculado se ha vendido 1,4 vehículos de más de 10 años. Y en los últimos 10 años se ha envejecido el parque automovilístico más de un 20%.

El crecimiento de Autos que ha sido del 3,3% ha estado por debajo del incremento experimentado por el negocio No Vida y está claramente vinculado al crecimiento de las primas. Debido al comportamiento de los últimos ejercicios, Estallo vaticina que “Autos deje de ser la principal línea de negocio de No Vida en unos años”.

En 2023, piensa que “el crecimiento será parecido al de 2022 (más o menos 3,6%), que vendrá por el incremento de primas”.

Gran solvencia del sector

Sergio Álvarez, director general de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), comenzó su intervención anunciando que los datos presentados en la jornada por Icea, “van a variar muy poco con respecto a los que publicará la DGSFP”, calificándolos como “positivos” porque refuerza la idea de la solvencia del sector.

Entre las principales cuestiones sobre supervisión y regulación de seguros en 2023, el director de Seguros se centró en la preocupación que existe sobre la inteligencia artificial. Por un lado, tiene unos efectos formidables en cuanto a eficacia operativa y la gestión de los riesgos, pero, por otro lado, es necesario que “las decisiones que toman las máquinas deben ser explicables y conocibles por parte de los operadores económicos y de los supervisores y tienen que tener un uso ético adecuado”. Debido a la preocupación por todos estos asuntos, existe una propuesta normativa en la Unión Europea sobre un Reglamento de Inteligencia Artificial de carácter transversal para toda la actividad económica.

Otro ámbito de preocupación del supervisor, es el modelo de negocio de los seguros de Vida comercializado por las entidades bancarias. “Existe una advertencia de Eiopa sobre los seguros de protección de créditos comercializados en el mercado europeo, en relación a las elevadas comisiones, poco valor para los suscriptores y los conflictos de interés de los distribuidores vinculados a las entidades bancarias”, ha señalado Sergio Álvarez.

El director general de Seguros y Fondos de Pensiones reconoció que el plan de contabilidad para el sector asegurador está “desfasado por el paso del tiempo” y debe ser “necesariamente actualizado”. “Esto tiene sus consecuencias en la cuenta de resultados y, por tanto, requerirá un análisis sosegado. La idea de la DGSFP sobre esta cuestión es abrir “un período de reflexión partiendo de un documento inicial de propuestas de reforma de la contabilidad de seguros en España”.

Por último, resaltó que cree que, durante la presidencia de España de la Unión Europa, en el segundo semestre del año, se aprobará la Directiva de Revisión de Solvencia II y la Directiva de Recuperación y Resolución de entidades aseguradoras que se regula por primera vez en el ámbito de la Unión Europea y que es una armonización de mínimos.

Adelantándose a ello, el anteproyecto de ley del Seguros de Automóviles ya introducirá algunos de los principios de esta última directiva porque “España es uno de los mercados importantes dentro de la Unión Europea que carece de una normativa de recuperación y resolución”.